研究主要国家或地区对比特币交易的监管态度

比特币的一大优势是它的全球性，这对许多国家来说是不可接受的，尤其是那些拥有强大本国货币的国家。因此，比特币诞生以来，各国政府对它的态度各不相同。一些国家相对谨慎，而另一些国家则思想开放，积极拥抱区块链经济。下面考察主要国家或地区对比特币交易的监管态度。

一、比特币：去中心化数字货币的代表

比特币在数字货币中占据核心地位。它的概念最初是由中本聪提出的。比特币开创了区块链技术，即使用区块链数据结构来验证和存储数据，并使用分布式节点共识算法来生成和存储数据。更新数据，使用密码学保证数据传输和访问的安全，使用由自动化脚本代码组成的智能合约对数据进行编程和操作。一种全新的分布式基础设施和计算范式。

与中央政府发行的信用货币不同，比特币的价值取决于人们对比特币系统算法的信任，而不是政府。比特币交易是基于点对点技术实现的电子现金系统，双方可以直接进行在线支付，无需中间机构的清算和结算环节，提高了交易和结算的效率，节约了成本跨境交易的成本。比特币有四个主要特点：系统设定发行方式，没有中央发行机构；年发行量每四年减半，最终总量有限；余额信息不易篡改，交易安全有保障，整体系统鲁棒性强；历史交易记录是公开的。

二、比特币在世界各国的法律地位和监管

除了投机属性自然引起的价格回调外，数字货币的暴跌也与监管风险有关。从全球来看，东方国家对比特币的态度比西方国家更为保守，而占全球绝大部分的国家仍在观望数字货币的合法性。全球约40%的国家没有对比特币的交易和使用施加限制，3%的国家是受限市场，4%的国家将比特币定义为非法，53%的国家没有更多的数字货币相关政策. . 这表明占全球主体53%（超过一半）的国家仍在观望以比特币为首的数字货币在国内的合法性，这也意味着“

（一）美国：推进数字货币立法

美国作为全球最大的经济体，对比特币并没有采取过分积极的态度。在推出明确的监管措施之前，美国的大多数数字货币交易都发生在合法的灰色地带。为此，美国证券交易委员会多次警告投资者投资数字货币的风险，并暗示需要采取更强有力的监管措施。

在过去的几年里，美国各州政府实施了许多监管措施，从警告投资风险到开始关注过去两年内的潜力。其监管立场可分为几类：亚利桑那州已承诺成为美国第一个开始接受数字货币征税的州；佛蒙特州的法院系统认可并支持区块链存储数据；许多州立法机构也出台了法规，明确了与数字货币相关的事项以及现有汇款法的适用性。总而言之，大多数州至少对数字货币和区块链采取了某种形式的监管立场。

未来，美国是否会明确界定比特币的属性，将极大地影响美国数字货币交易的发展。

（二）欧洲：大国保守，小国激进

一方面，欧盟仍在制定数字货币的监管框架。负责协调成员国标准的欧洲证券和市场管理局在一定程度上限制了散户投资者对数字货币相关衍生品的交易，并评估了欧盟新的 MiFID II 规则如何适用于数字资产。已经有一项规定：将法定货币兑换成数字货币的平台必须验证其客户的身份。

另一方面，一些欧盟成员国对数字货币表现出更加开放的立场。例如，马耳他正试图成为数字货币投资者的避风港，以此来增加该国的收入。相应地，全球最大的加密货币交易所币安也将其总部连同现有团队从日本迁至该国。此外我国对比特币的态度，瑞士、直布罗陀、白俄罗斯等也对数字货币开放。其中，直布罗陀成为第一个建立区块链技术法律框架的国家，并开通了直布罗陀区块链交易所。

（三）日本：比特币交易第一大国

2017年以来，日元在全球比特币交易量中的市场份额长期稳居第一。今年一季度曾一度高于美元、韩元和欧元的总和，这充分表明日本对数字货币有着浓厚的兴趣。交易的狂热。2017 年 9 月，在邻国的监管风暴和比特币交易所关闭之后，日本悄然成为数字货币资产的最佳目的地。期间，FSA 发布了第一批获得许可的“虚拟货币交易所”名单。此后，比特币交易免征8%的消费税我国对比特币的态度，进一步推动了国内数字货币交易的蓬勃发展。

尽管如此，日本在承认比特币为法定货币的同时，为了打击欺诈和安全风险，已经关闭了几家加密货币交易所，同时出台了多项监管措施，为稳定的交易市场铺平了道路。

（四）德国：世界上第一个承认比特币法律地位的国家

德国宣布，由于采用比特币作为法定货币，它不会对比特币交易征税。2018年，德国财政部正式将比特币列为记账单位。比特币在德国一直被视为私有财产。这个新部门表明，比特币可能被视为一种用于税收和交易的货币。2018 年 3 月，比特币被德国国家旅游局认定为可接受的支付方式。

2018年4月，德意志交易所推出数字货币交易服务。但现阶段，这项服务只对他们的专业用户开放。

（五）中国：严格监管，禁止 ICO

2013年12月5日，中国人民银行等五部委联合发布了《关于防范比特币风险的通知》，规定了比特币的性质，明确了比特币不得用于为服务定价。

2017年9月，中国人民银行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，紧急停止ICO活动。

2018年4月，银保监会表示，将密切关注民间借贷利率，打击非法集资，持续防范互联网金融风险。所有 ICO 平台和比特币交易均已安全退出中国市场。

三、比特币风险

‍比特币的设计机制使其与以往的货币不同，存在许多奇特的问题——市场风险、市场浅层问题、存储交易风险、操作风险、隐私相关风险以及法律和监管风险。

(一）市场风险

首先，比特币无论是作为资产投资还是作为交换媒介，任何比特币持有者都将面临比特币价格波动带来的市场风险。没有发行人的比特币几乎是不可控的，容易受到外部因素的影响。缺乏价值基础使得确定比特币的内在价值变得非常困难。这种不确定性可能会给投资者带来损失。币值不稳定可能会降低投资者持有比特币的积极性，使商家难以使用比特币标价。这种波动阻碍了比特币流通的进一步扩大。

(二）存储风险

持有者开采和购买的比特币必须存储在各种电子钱包中。网络平台的电子钱包往往自身安全系数不足，容易受到黑客攻击导致比特币被盗。离线钱包有丢失或损坏的风险。如果计算机在没有备份的情况下损坏，也有可能永久丢失比特币。

(三）交易风险

比特币支付的不可逆性也增加了交易风险。如果比特币被错误或欺诈发送，比特币系统没有内置机制来解决这个问题。虽然买卖双方可以自愿同意纠正错误，但比特币协议没有任何机制来强制退回资金。不可逆性使比特币在交易方式的竞争中处于劣势：在其他条件相同的情况下，消费者应该更喜欢一种避免错误支付的支付系统。

(四）隐私相关风险

比特币也对投资者隐私构成潜在风险。比特币交易实际上是一个非实名制。每个账户的交易信息是完全公开的，但账户的真实持有人是未知的。然而，使用比特币购买商品和在线支付往往需要一个邮寄地址和真实姓名。原则上，比特币用户的身份可以从这些来源获得，这给用户带来了隐私泄露的风险。

(五）政策风险

最后，比特币系统在不同国家面临不同的法律法规。各国对比特币收入征税和比特币资产保护的立法相对薄弱，投资者的合法权益可能难以得到有效保护。目前我国对比特币的监管存在以下不足：1）比特币的法律定义模糊。目前，我国对“虚拟货币”的内涵和外延没有明确规定或解释，本身就是一个模糊的概念。法律监督存在漏洞和空白，法律不能对具体案件或实践起到指导作用。2）比特币的价值很难确定。比特币价格波动剧烈，导致对比特币价值的判断不准确。当比特币交易者的利益受到损害时，很难妥善处理。由于比特币的价值，可能会有某些罪行被定罪和判刑。法律是庄严的，会影响随后的司法补救措施。3）管辖不明确，无法选择适用法律。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。导致对比特币价值的判断不准确。当比特币交易者的利益受到损害时，很难妥善处理。由于比特币的价值，可能会有某些罪行被定罪和判刑。法律是庄严的，会影响随后的司法补救措施。3）管辖不明确，无法选择适用法律。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。导致对比特币价值的判断不准确。当比特币交易者的利益受到损害时，很难妥善处理。由于比特币的价值，可能会有某些罪行被定罪和判刑。法律是庄严的，会影响随后的司法补救措施。3）管辖不明确，无法选择适用法律。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。当比特币交易者的利益受到损害时，很难妥善处理。由于比特币的价值，可能会有某些罪行被定罪和判刑。法律是庄严的，会影响随后的司法补救措施。3）管辖不明确，无法选择适用法律。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。当比特币交易者的利益受到损害时，很难妥善处理。由于比特币的价值，可能会有某些罪行被定罪和判刑。法律是庄严的，会影响随后的司法补救措施。3）管辖不明确，无法选择适用法律。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。由于比特币的价值，可能会有某些罪行被定罪和判刑。法律是庄严的，会影响随后的司法补救措施。3）管辖不明确，无法选择适用法律。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。由于比特币的价值，可能会有某些罪行被定罪和判刑。法律是庄严的，会影响随后的司法补救措施。3）管辖不明确，无法选择适用法律。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。在比特币侵权案件中，管辖国家、管辖法院、侵权地点等一系列法律纠纷成为当今司法领域的一大焦点。当比特币跨境犯罪时，如何确定司法权，这是各国之间缺乏统一的国家条约或规则，增加了国际案件的破案难度。

四、政策建议

(一）加强对比特币交易平台的监管

鉴于比特币等加密货币的去中心化、点对点交易性质，禁止比特币既不现实也不可行。但是，加强对比特币等加密货币交易平台的监管是完全可行和必要的。加强对比特币交易平台的监管，推动虚拟货币交易规范化，将成为监管的下一步。

(二）禁止私人挖矿

政府或中央银行应积极采取行动，遏制私人采矿并将大部分比特币集中在国家手中，以遏制比特币的过度投机或对金融业的影响。加强相关技术的研发和改进，弥补比特币等虚拟货币在交易、支付、存储等各个环节的安全隐患。

（三）完善相关法律，加强比特币等虚拟货币的洗钱立法

应继续加强比特币发行、使用和流通的相关法律法规建设。将虚拟货币纳入反洗钱监管范围，制定相应法律法规规范虚拟货币市场。比特币需要在交易和财产方面纳入个人财产申报、银行洗钱系统、反内幕交易和反市场操纵等系统。

（华芯研究院集成电路投融资研究中心）华芯研究院简介

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