超6亿人民币资金清盘！比特币疯狂背后，1.47万散户被炸毁

上升！ 上升！ 上升！ 目前，比特币处于疯狂的上涨趋势中。 12月16日突破20000美元大关，12月17日突破23000美元，创历史新高。 当时，当比特币突破 10,000 美元时，人们认为这是不可思议的。 没想到，现在比特币已经到了2万美元，似乎没有最高，只有更高。 即使在这样的高位，看涨的嗡嗡声仍在继续。

01 为什么比特币如此疯狂？

对于本轮比特币的快速上涨，业内人士表示，机构的大规模入局和美联储的“大量印钞”助推了比特币的暴涨。

上海对外经济贸易大学人工智能与变革管理研究所区块链技术与应用研究中心主任刘峰认为，短期来看，比特币20000美元的历史高位主要是由于大规模的机构进场继续支撑底线。 在市场上积累利润，并继续买入原本回调的筹码，为这次突破积蓄数周的“能量”； 从中期来看，以太坊2.0的技术落地和市场预期也是打破新高的主要力量之一； 另外，从长期来看，历次牛市的大周期预期，也让不少币圈人士在年底的关键时间节点有了更多的期待。

国盛证券区块链研究院宋家骥团队表示，近两年比特币热潮的一个重要特征是更多机构的参与，比如支付服务商Square、PayPal等，灰度旗下的比特币信托基金（GBTC）也在日益增长的合规性和增长的一个亮点。 这些机构的加入，可能会直接拉动比特币“二级市场”的成交量，尤其是GBTC，自成立以来一直在持续买入比特币，这也是推动比特币再创新高的原因。

02 买买买！机构蜂拥而至

事实上，现在越来越多的传统金融机构开始投资比特币。 比如马云旗下的云锋金融第二大股东万通人寿保险公司一周前宣布以8279美元的单价购买了5470个比特币。 , 总计 1 亿美元。

美国上市公司 MicroStrategy 在 8 月购买了价值 2.5 亿美元的比特币，随后在 9 月购买了价值 1.75 亿美元的比特币，在 12 月又购买了 5000 万美元。 并且该公司还发行了约 6.5 亿美元的可转换债券，以筹集现金购买更多比特币。 据媒体报道，在投资比特币的5个月内，MicroStrategy赚取了过去5年主营业务的净利润总额。 同时，投资的巨额利润也让MicroStrategy的股价在5个月内上涨了1.66倍。

此外，今年12月16日，英国投资管理公司Ruffer Investment Company Limited宣布将比特币纳入其基金产品组合。

One River Asset Management 近日也对媒体表示，到 2021 年初，其持有的比特币和以太币将达到约 10 亿美元。

对于机构的大规模入场，摩根大通策略师表示，如果美国、欧元区、英国和日本的基金公司和保险公司将其1%的资产配置到比特币上，将导致增加6000 亿美元的比特币需求。

比特币上涨的消息也刺激了大批个人投资者涌入加密数字货币市场，甚至不少加密数字货币交易平台出现卡顿、宕机等情况。 而这波由机构资金带动的涨势正在悄然发生变化，散户不断加码，市场热度持续攀升。

据券商中国报道，比特币站上2万大关后的24小时内，全网约有6.07亿元资金被平仓，涉及14686名做空比特币期货的投资者。 据海外交易所12月14日发布的数据显示，截至目前，参与加密数字货币市场现货交易的用户有75%的概率亏损，期货合约用户亏损概率超过90%。

03 比特币还是黄金？

值得一提的是，在比特币持续上涨之际，黄金似乎已经“失宠”。 摩根大通数据显示，今年11月6日以来，投资黄金的基金产品减仓约93吨，价值约50亿美元，但通过Grayscale Funds流向比特币等加密货币的资金自8月初以来有所减少. 增加了一倍。

那么，为什么资金更倾向于比特币，让黄金“失宠”呢？ 市场上什至出现比特币将取代黄金的声音。

对此，业内人士认为，以比特币为首的数字资产市场火爆，分散了市场对黄金交易的热情。

国盛证券区块链研究院宋家骥团队表示，比特币一直被一些人视为一种价值储存手段，可以部分替代黄金。 与黄金相比，“渗透率”较低，有提升空间，具有投资价值。

Bridgewater 创始人 Ray Dalio 在接受采访时表示，比特币（和其他一些数字货币）在过去十年中已经确立了自己作为类黄金资产的有意义替代品的地位。 比特币与黄金和其他供应有限的移动财富资产（不同于房地产）既有相似之处也有不同之处。 因此，比特币可以充当黄金和其他此类财富资产商店的分散器。 同时，他还表示，比起比特币，他仍然更喜欢黄金。

高盛也认为黄金和比特币可以共存。 尽管近期全球最大加密货币的暴涨可能会在一定程度上削弱人们对黄金的需求，但黄金作为最受欢迎的避险资产的地位不会受到威胁。

04 致富神话还是收割机？

在这样的暴涨之下，看好比特币的机构不断为比特币唱高。

加密货币金融机构 Nexo 的联合创始人 Antoni Trenchev 表示，“我们已经到达了一个新的分水岭，比特币的下一个目标整数关口是 30,000 美元。 媒体和散户可以适当参与其中，因为他们显然缺席了这场盛宴。 “

华尔街巨头古根海姆合伙公司（Guggenheim Partners）的首席投资官斯科特·米纳德（Scott Minerd）也非常看好比特币的前景。 他的公司的基本面分析表明，比特币的价值应该在 40 万美元左右。 这意味着巨头认为比特币的价格还能再涨18倍！

加密统计学家 Willy Woo 甚至在推特上表示，按照目前的上涨速度，10 万美元的目标对比特币来说低得离谱。 55,000美元将是下一个要突破的目标。 最终，比特币将成为价值 1 万亿美元的宏观货币资产。

但与此同时，也有不少悲观的声音。

多位分析师一致认为，在比特币价格继续被推高的同时，其回调的风险也在加大。 目前，比特币没有真正的价值支撑，相关交易纯属投机。 一方面，消费者要提高防范意识，不要盲目跟风； 另一方面，面对暴涨暴跌的行情，建议监管部门加强针对性监管，最大程度警示投资者投机交易风险。

伦敦数字资产交易所 Luno 首席执行官 Marcus Swanepoel 表示，比特币可能继续上涨至 20,000 美元至 25,000 美元区间，随后将出现新一轮大幅抛售，比特币可能回落 20% 至30%。

曾准确预测2008年金融海啸、被誉为“末日博士”的纽约大学经济学教授努里尔·鲁比尼(Nouriel Roubini)在11月批评比特币价格操纵严重，投资比特币相当于在被操纵的赌场里赌博比特币历次暴跌，称对投资者敬而远之。

新浪微博上“比特币”的热议话题下，不乏冷静的声音，呼吁围观群众“在认知范围内赚钱”、“投资有风险，入圈需谨慎”。 “ 甚至有网友直呼，任何一个无意中踩到的“坑”，都会让人身败名裂。

05比特币经历了暴涨暴跌

自2009年首次出现在人们面前以来，比特币经历了无数的风风雨雨，甚至“死”了数万次，但直到今天，它依然在加密货币市场中强势崛起。 现在，让我们来看看比特币自诞生以来的暴涨暴跌史。

比特币第一次暴涨发生在2011年，当年4-6月，比特币从0.95美元飙升至32美元。 当时，没有人想到比特币能冲到这样的价格，于是持有比特币的投资者开始疯狂抛售，企图获利。 因为没有交易深度，几笔卖单后，比特币的高点防线瞬间崩塌，价格倾盆而下，直到逼近2美元才勉强止住。 这一波跌幅达到了94%。

惊人的跌势结束后，比特币重拾势头，在诸多利好加持下从2美元稳步攀升。 2013年，比特币重回32美元，此后势不可挡。 到 2013 年 4 月，价格已达到 260 美元。 但由于当时比特币挖矿软件更新出现故障，当时全球最大的比特币交易所Mt. Gox暂停了比特币的提现。 见状，大量交易者认为比特币即将归零，纷纷抛售离场。 短短几天时间，比特币暴跌80%，最终重回40美元附近。

随着Mt.Gox业务的复苏，比特币再次步入暴涨通道。 2013 年 11 月，比特币的价格达到了 1200 美元。 其疯狂涨幅引起了包括政府部门在内的市场各方的关注。 2013年12月，央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》。 消息一出，当天比特币暴跌50%，遭遇腰斩。 之后比特币开始下跌400多天，直到2015年1月才在150美元站稳脚跟。

在接下来的两年多时间里，比特币又开始了新一轮的火箭式上涨，价格逼近五位数，一路上涨至20000美元左右。 到2017年11月，比特币再次迎来断崖式下跌，年底跌至14000美元。 最终在 2018 年 2 月 6 日跌破 6000 美元关口。

2020年，由于疫情在全球蔓延，全球市场一片恐慌。 自2月13日以来，比特币一路走低，最终在3月12日正式“崩盘”。3月12日18:00左右，比特币从7300美元开始下跌，短短半小时内暴跌近24%。 剧烈震荡后，24小时跌幅超过50%，破仓人数超过11万人。

然而，仅过去8个月，“比特币创历史新高”的话题就登上了微博热搜。 从那以后的一段时间里，比特币一直在 18,000 美元左右横盘整理。 截至这几天，比特币一路走高，价格先后突破21000、22000、23000美元关口，创历史新高。

06 CME明年推出以太坊期货

然而，无论市场舆论如何，无论经历了多少次暴涨暴跌，加密货币在近几年逐渐被主流认可。

当地时间12月16日，在比特币价格创历史新高之际，CME集团也在加密货币领域再次出手，宣布将于明年2月8日推出以太坊期货产品，目前正在等待监管审查。 CME Group 表示比特币历次暴跌，与比特币期货一样，以太坊期货将根据参考利率进行现金结算。

CME Group 股指和另类投资产品全球主管 Tim McCourt 表示，以市值和日交易量计算，以太坊是全球第二大加密货币。 上市以太坊期货是基于客户的深思熟虑的决定 随着比特币期货和期权市场需求的增长和强劲增长，相信以太坊期货的加入将为客户提供有价值的交易和对冲工具。

2017 年 12 月，在市场周期的高峰期，芝商所推出了比特币期货合约，颠覆了加密衍生品世界。 自 2020 年以来，平均每天交易 8,560 个比特币期货合约（相当于约 42,800 个比特币）。 据 The Block 称，其比特币期货合约的未平仓合约已超过 10 亿美元，使其成为最大的加密货币期货市场之一。 此外，2020年初，CME还推出了基于比特币期货的期权产品。

此前，标普道琼斯指数也宣布将于2021年推出加密货币指数，这是比特币及相关加密资产进入主流的又一重要进展。

注：以上内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎！

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